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税延养老险“出师不利”,更多税收优惠或“在路上”

2020-01-02 22:09社会保障 人已围观

简介经过一年多的试点,国内养老第三支柱的破冰产品之一——个税递延型商业养老保险似乎面临尴尬。与同为第三支柱的兄弟——养老目标基金150亿元的销售额相比,税延养老...


  经过一年多的试点,国内养老第三支柱的破冰产品之一——个税递延型商业养老保险似乎面临尴尬。与同为第三支柱的兄弟——养老目标基金150亿元的销售额相比,税延养老保险试点至今的保费收入仅为其百分之一,而前者甚至没有被给予税优政策支持。业内人士表示,税延养老险叫好不叫座的主要原因是制度和产品设计存在问题,未来需在推广范围和税收优惠方面进行调整。

 

业界期待更多税优政策

去年5月1日起,个人税收递延型商业养老保险在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区试点。但记者从中国社科院10月20日举办的个税递延型商业养老保险深化改革与扩大试点研讨会上获悉,截至今年6月底,三地共有23家保险公司符合试点条件,累计实现保费收入(新单和续期)1.5亿元,投保人数4.5万。目前,国内已推出三大类全产品体系,即收益确定型(A)、收益保底型(B)、收益浮动型(C),其中有67款产品进入市场。三类产品市场份额依次为收益确定型(A)、收益保底型(B)和收益浮动型(C型)。

税延养老保险试点出师不利,个人、保险公司、有关部门均不太积极。中国社科院世界社保中心主任郑秉文表示,税延养老险的困境与国内个税制度与产品设计有关,并非市场需求不足。数据显示,2017年江苏省商业保险养老金规模为98.27亿元,占人身险保费收入比重3.79%,苏州商业保险养老金22.4亿元,占人身险保费收入比重4.97%。

那么,该如何提升税延养老保险的吸引力?郑秉文建议,应尽快扩大试点,或直接在全国推广,同时应进一步提升税延养老保险的税收优惠力度。例如,采取定额制税前列支,取消比例制;直接取消个税,即在领取期个税全免;建立一个EEE模式的第三支柱,待第三支柱发育起来后,适时仅对本金部分征收个税等。郑秉文表示。

据了解,E代表免税,T代表征税,针对补充养老保险业务购买阶段、资金运用阶段及养老金领取阶段,形成了EET、ETT、TEE、TTE、EEE等不同税收优惠方式。所谓EEE,即三个环节都是免征税的模式。

中伦文德律师事务所合伙人、税法专业委员会主任朱传炉对《上海金融报》记者表示,比例制税前列支,就像五险一金,与工资基数相对应,定下一个扣除比例,因此工资越低享受的税收优惠更少。而定额制税前列支,则与工资基数脱钩,直接给个人定额,如每个月扣1000元。

税收优惠有几种方式,包括递延、免除等。就当前国人的投资习惯来说,其对递延的概念并不熟悉,也不感兴趣,而是更倾向于免除。因为即便是递延,到了领取期还是要缴税,且金额不低,因此大家积极性不高。朱传炉进一步指出。

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾此前对《上海金融报》记者表示,税延养老险叫好不叫座的根本原因是产品没有达到人们期望的税收优惠力度。为提升税延型养老保险的参与度,今后可在试点地区适当加大税收优惠幅度,同时若能实现税前列支,效果应该会更好。

 

投资养老金产品须看长期价值

如果税收递延型养老险在税收优惠上有所突破,反过来也会推动整个税制的改革。朱传炉表示,税收的减免并不是简单一两项政策可以决定的,而是牵一发动全身。比如,采用定额制虽然在技术上并不困难,但会影响到个税整体收入。因此,相关政策仍需多部门综合评估后才能推行。

值得注意的是,个税政策调整后,税延养老险受惠群体大幅减少,新单已大幅缩水,基本靠续期业务维系;部分已投保的客户甚至将来可能出现税率倒挂,由于不能退保,被迫选择减额维持。

郑秉文表示,个税起征点过高,纳税人数量十分有限,多层次社保体系建设就面临一个窘境,即来自市场化运行的第二支柱企业年金、第三支柱个人养老金、企业补充医疗保险制度、税延健康险的覆盖率均难以扩大。

此外,除在税收优惠上做文章,提高人们的收入也是扩大养老第三支柱的另一方法。数据显示,美国第三支柱税收优惠额度约为社会平均工资的12%-15%,个人养老账户占养老金体系的比重为30%,积累了9万亿美元的资金。与此同时,美国的工资要远远高出中国人的工资,且美国企业和个人的社保负担低于中国。

朱传炉表示,如果进一步扩大生产收入,企业利润多了,人们收入提高,就更有配置养老险的意愿,而非现在投资只看短期收益率。

中国社科院世界社保研究中心研究员房连泉对《上海金融报》记者表示,对投资者来说,应认识到养老金产品有一些其他金融产品不具备的优势。首先,养老类理财产品具有长期性,对于机构来说,这笔资金源源不断且不需要短期兑付,适合做长期资产配置。这样一来,此类产品在稳定性、回报率等通常表现较好。以企业年金保险为例,十几年来,平均年收益约在7%-8%之间,第三支柱养老金产品应该也能取得同样的收益水平。其次,养老金产品设计更加重视安全性。相关政策规定,产品不能投风险性太高的标的,监管层也会格外关注此类产品的风险,尽可能避免踩雷。同时,产品设计也可根据投保人年龄灵活调整投资比重,进一步平衡收益与风险。

   

Tags: 中国老龄协会  养老网  国家养老网 

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